ETF selecteren

ETF selecteren

Eerder legde ik al uit wat een ETF is (een beleggingsfonds die op de beurs verhandeld wordt) maar hoe kies je een ETF? Vandaag geef ik jullie een stappenplan om de beste ETF te selecteren. Uiteraard is het de beste ETF voor jou en niet in het algemeen, want iedereen heeft andere criteria die hij/zij stelt.

ETF selecteren

Het is per broker afhankelijk op welke beurs je kan handelen. Ook heeft iedere broker zijn eigen tarieven voor onder andere transacties en aansluitkosten van een specifieke beurs.
Voordat je verschillende ETF’s gaat bekijken is het handig om voor jezelf criteria te bepalen waaraan de ETF voor jou moet voldoen.
– jaarlijks terugkerende kosten;
– categorie (welke index moet gevolgd worden);
– aantal posities en allocatie;
– dividend uitkerend of herbelegd.

Stap 1: aandelen, obligaties of edelmetalen?

De eerste stap is voor jezelf bepalen in welk soort belegging je een ETF aan wilt schaffen. Ga je voor aandelen, obligaties of voor edelmetalen? Op basis van deze keuze vallen al heel wat ETF’s af. In dit voorbeeld maken we de keuze om een ETF in aandelen te kiezen.

Stap 2: categorie bepalen

De ETF die we zoeken is dus een winkelwagentje met aandelen, maar welke aandelen moeten in dat winkelwagentje zitten? Ga je voor een wereldwijde spreiding (world-index) of wil je enkel de aandelen die genoteerd staan aan de AEX? Je kan ook zeggen dat je in deze stap de regio/sector kiest waarin je wilt investeren. Over het algemeen geldt: hoe groter de regio/sector, hoe minder groot het risico. In dit voorbeeld kiezen we voor de categorie aandelen wereldwijd.

Stap 3: soort aandelen

De categorie aandelen wereldwijd kan nog verder gespecificeerd worden. Zo kan je kiezen voor small-cap aandelen, large-cap groei aandelen, large-cap waarde aandelen of large-cap gemengd. Small-cap aandelen zijn kleine bedrijven die risicovoller zijn, dan de large-cap waarde aandelen. Het rendement hangt samen met het risico, dus hoe meer risico des te groter het potentieel rendement. In dit voorbeeld willen we niet te veel risico lopen en kiezen we large-cap gemengd aandelen in de categorie aandelen wereldwijd.

Stap 4: jaarlijks terugkerende kosten

De volgende stap is het bepalen van het kostenpercentage per jaar. Hoeveel ben je bereid maximaal per jaar kwijt te zijn aan lopende kosten die door de ETF in rekening worden gebracht? In dit artikel schreef ik al dat kosten funest zijn voor je rendement, dus probeer de kosten zo laag mogelijk te houden. Voor nu bepalen we dat 0,5% per jaar toegestaan is.

Stap 5: dividend

Sommige bedrijven keren dividend uit aan de aandeelhouders. Ook wanneer je in een ETF investeert heb je recht op het uitgekeerde dividend. Er bestaan twee varianten: 1) het dividend wordt aan de aandeelhouders die in het ETF investeren uitbetaald, of 2) de ETF investeert het uitgekeerde dividend waardoor nog meer aandelen aangeschaft kunnen worden. In dit voorbeeld willen we het dividend uitbetaald hebben.

Stap 6: actief of passief beheer

Een ETF of beleggingsfond kan zowel actief als passief worden beheerd. Over het algemeen genomen kan worden gesteld dat bij een actief beheerd fonds de fondsmanager probeert de markt te verslaan. Bij een passief beheerd fonds wordt de index gevolgd en koopt en verkoopt de manager alleen wanneer er een wijziging in de index heeft plaatsgevonden. Wij willen gewoon de index volgen en passief beheer past daarin het best.

Stap 7: ETF selecteren

Nu je voor jezelf de belangrijkste criteria hebt bepaald, kan je middels een ETF-screener op zoek gaan naar geschikte ETF’s. Op de website van Morningstar heb ik mijn research gedaan, voordat ik ging investeren in een ETF. Via deze link kan je gebruikmaken van hun ETF-screener. Vul de screener in aan de hand van jouw criteria en de ETF’s die tevoorschijn komen voldoen aan jouw wensen. Toch zijn we er dan nog niet.

Stap 8: aantal posities en allocatie

Je kan nu iedere ETF bekijken die in de lijst van de screener staat vermeld. Bekijk dan onder het kopje portefeuille hoeveel posities de ETF heeft opgenomen. In ons geval kijken we naar het aantal posities in aandelen. Hoe hoger het aantal, hoe representatiever het de index vertegenwoordigd. Mijn voorkeur gaat dus uit naar een zo’n hoog mogelijk aantal, zodat de index nagenoeg gevolgd wordt.

Ook is het goed om de allocatie van de posities te bekijken, want daarmee kan je bepalen of de verdeling van de ETF (bijna) hetzelfde is als die van de index. Vaak zijn er wel afwijkingen en het is aan jou om te bepalen of je die afwijkingen OK vindt. In ons voorbeeld kunnen we de vraag stellen wat we van de posities uit Noord-Amerika vinden ten opzichte van de wereldwijde marktkapitalisatie.

Keuze gemaakt

Met bovenstaande stappen heb je jouw keuze voor een ETF kunnen maken. Je hebt deze nu alleen geselecteerd en nu moet je nog kijken of je die ETF aan kan schaffen en, niet geheel onbelangrijk, tegen welke kosten. Om daadwerkelijk te gaan investeren/beleggen in een ETF volgt daarom nog een stap.

Stap 9: beursnotering en kosten

Op welke beurs is jouw geselecteerde ETF eigenlijk beschikbaar? Sommige ETF’s zijn op meerdere beurzen beschikbaar, sommige maar op een specifieke. Op welke beurs je de ETF dan daadwerkelijk aanschaft hangt misschien niet alleen van je gevoel af. Ook de kosten die jouw broker in rekening brengt tellen mee. De (hogere) kosten op een buitenlandse beurs zeggen namelijk niet alles, want wanneer de jaarlijks terugkerende kosten veel lager zijn op een buitenlandse beurs, ben je per saldo goedkoper uit. Wanneer een buitenlandse beurs goedkoper is hangt af van jouw manier van beleggen.

Is het gelukt om je eigen ETF te selecteren? Welke is het geworden en waarom heb je die keuze gemaakt? Heb je toch hulp nodig bij het selecteren van een ETF? Neem dan contact met mij op.

Geplaatst in Beleggen en getagd met , , , , .

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *